넥스트칩(396270): 반도체 산업의 숨겨진 보석, 투자의 새로운 기회

 

"글을 완성하고 나니, 숨겨진 보석이 아니라, 알려진 보석인것 같다. 지금 시점으로는 관심을 가지고 보는 정도가 좋을 것 같다."

 

1. 서론: 넥스트칩 소개

넥스트칩은 차량용 반도체 팹리스(Fabless) 업체로, 영상 신호 처리, 영상 전송, 영상 인식 등의 기술을 보유하고 있다. 2019년 설립된 이 회사는 자동차 제조사 및 부품 공급사에 최적의 카메라 영상을 구현할 수 있는 솔루션을 제공하며, 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS)나 자율주행 차량에 필수적인 영상 인식용 시스템온칩(SoC)도 출시하였다. 출처: DeepSearch

넥스트칩 주식 정보 요약

• 시가총액: 3,247억 원
• 시가총액순위: 코스닥 240위
• 외국인소진율(B/A): 6.26%
• 52주 최고/최저: 21,800원 / 6,400원
• PER/EPS (2023.09): N/A / -1,230원
• PBR/BPS (2023.09): 12.35배 / 1,457원
• 배당수익률: N/A

 

2. 시장 상황 및 산업 동향

현재 반도체 산업은 글로벌 수요 증가와 기술 혁신의 중심에 서 있다. 넥스트칩은 특히 자동차 반도체와 보안 카메라 칩 분야에서 활동하고 있으며, 이 시장은 자동차 산업의 전기화 및 자율주행 기술 발전에 힘입어 지속적인 성장이 예상된다.

현재 반도체 산업의 전반적인 시장 상황

• 글로벌 차량용 반도체 시장은 2021년 약 410억 달러에서 2028년까지 810억 달러로 성장할 것이다. 이는 자동차 산업의 전기화 및 자율주행 기술 발전에 힘입어 지속적인 성장이 예상되는 분야이다.
• AI 반도체, IoT, 자율자동차 등 4차 산업혁명의 핵심 부품으로서 시스템 반도체의 중요성이 증가하고 있다.

넥스트칩이 활동하는 특정 세그먼트의 시장 동향

• 넥스트칩은 자율주행 기술에서 필요로 하는 반도체 기술을 독자적으로 개발하고 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화하고 있다.
• 넥스트칩은 ADAS 채택 및 카메라 대수 증가로 인한 수혜가 예상되며, 차량용 카메라 반도체 시장 내에서 높은 기술 경쟁력을 보유하고 있다.

3. 매출, 순이익, 주가 등의 주요 재무 지표

• 매출액: 넥스트칩의 매출액은 최근 몇 년간 지속적인 증가 추세를 보였였다. 특히, 차량용 ISP 기술과 ADAS & AD SoC 기술의 발전이 매출 증가에 기여했다.
• 영업손실 및 당기순손실: 영업손실과 당기순손실은 감소 추세를 보였으며, 이는 운영 효율성의 개선을 반영한다.

• 주가: 넥스트칩의 주가는 시장 변동성에 영향을 받았으나, 장기적으로는 성장 잠재력을 반영하여 상승세를 보였다

연간 실적

• 매출액: 2020년 104억원에서 2021년 245억원으로 증가, 2022년 129억원으로 감소, 2023년 예상 145억원.
• 영업이익: 2020년 -135억원, 2021년 -135억원, 2022년 -274억원, 2023년 예상 -205억원.
• 당기순이익: 2020년 -135억원, 2021년 -216억원, 2022년 -274억원, 2023년 예상 -220억원.
• 영업이익률 및 순이익률: 2020년 -130.23%, 2021년 -55.06%, 2022년 -212.91%, 2023년 예상 -141.38%.
• 부채비율: 2020년 439.46%, 2021년 17.86%, 2022년 12.35%.
• 당좌비율: 2020년 337.94%, 2021년 567.01%, 2022년 163.81%.
• 유보율: 2020년 26.49%, 2021년 341.39%, 2022년 332.42%.
• BPS: 2020년 483원, 2021년 2,223원, 2022년 2,260원, 2023년 예상 1,025원.
• PBR: 2022년 3.05배, 2023년 예상 17.27배.

4. 투자 전망 

• 시장 성장: 전세계적으로 센싱 SoC(시스템온칩)에 대한 수요가 확대되고 있다. 이는 넥스트칩의 ISP(이미지 신호 프로세서)와 ADAS SoC에 대한 완성차 및 Tier 1 업체향 수요 증가로 이어져 실적을 견인할 것으로 예상된다. 출처: 머니투데이
• 실적 전망: 2024년부터 ISP 공급이 확대되면서 넥스트칩의 실적은 매출액 369억원을 기록할 것으로 전망된다. 또한, 2025년부터는 유럽향 매출이 반영되면서 흑자전환할 것으로 예상된다. 출처: 뉴스핌

5. 투자유의 사항: 지속 적자

현재 지속 적자인 기업이며 기관과 외국인이 최근들어 매도가 지속되고 있다는 점이 우려가 된다. 한편, 전환사채의 상장으로 여러번 낭패를 보았던 적이 있어 넥스트칩의 전환사채 발행에 대해 알아보았다. 

 

제목: (주)넥스트칩 전환사채권발행결정(제1회차)

• 발행 규모: 300억 원
• 전환청구기간: 2024년 10월 12일부터 2028년 9월 12일까지
• 전환가격: 주당 16,665원
• 전환 가능 주식 수: 1,800,180주 (전체 사채의 9.21%)
• 출처: 매일경제 증권
• 링크: 바로가기

 

챠트가 알려주는 이야기

2023.12.22. 다음은 주봉 챠트이다. 20 이평선을 지지하면서 계속 상승중이며 현재 거의 고점에 있다.

지속 적자인 기업, 최근 외국인과 기관의 다량 매도가 지속된다는 점은 매수가 부담드러울 수 있으니 신중함이 필요할 수 있겠다. 

 

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*투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.